Difficile pour Ben Smith, le PDG d’Air France-KLM de ne pas être frustré lorsqu’il regarde l’évolution de son cours de bourse. Malgré des résultats financiers dépassant toutes les attentes au troisième trimestre (460 millions d’euros de bénéfice net) et la forte reprise du trafic aérien depuis l’été, les investisseurs restent sur leurs gardes. D’autant que sur le front social, deux syndicats d’hôtesses et stewards menacent désormais de faire grève pendant les vacances de Noël.
Remboursement anticipé
Le groupe de transport aérien Air France-KLM a annoncé la semaine dernière, le 07 novembre, avoir remboursé de manière anticipée 1 milliard d’euros sur le montant du prêt garanti par l’Etat (PGE) qu’il avait contracté en 2020, en pleine crise sanitaire.
« Air France-KLM a conclu un accord avec l’Etat français et le syndicat de neuf banques participant au PGE pour procéder au remboursement anticipé d’un milliard d’euros sur les 3,5 milliards d’euros d’encours. « Ce montant comprend 800 millions d’euros pour le règlement de la tranche arrivant à échéance le 6 mai 2023 et 200 millions d’euros pour la tranche arrivant à échéance le 6 mai 2024 ».
Communiqué d’Air France
Ce remboursement permettra au groupe de réduire ses coûts financiers et limitera son exposition aux taux variables, a également indiqué la compagnie.
Air France-KLM prévoit de procéder au remboursement du solde, soit 2,5 milliards d’euros, en deux étapes : la première en mai 2024 pour un montant de 1,15 milliard d’euros, la seconde en mai 2025 pour 1,35 milliard d’euros.
Le groupe franco-néerlandais avait bénéficié en 2020 d’un total de 7 milliards d’euros d’aides en France, dont 4 milliards d’euros de PGE et un prêt d’actionnaire de 3 milliards d’euros accordé par l’Etat français. Ce dernier prêt a été converti en fonds propres.
La situation financière est donc largement rétablie et pourtant…
La bourse réagit mal à l’émission des obligations
L’action du groupe aérien Air France-KLM chutait de plus de 10% ce mercredi 16 novembre à la Bourse de Paris après l’annonce d’une émission d’obligations convertibles en actions pour un montant de 300 millions d’euros. Le titre perdait, par rapport à mardi, 10,65% à 1,24 euro, ce jeudi 17 novembre à midi.
Air France-KLM précise que, sur la base du montant maximum de l’offre, d’une valeur nominale de 100.000 euros par obligation, d’un prix de conversion calculé sur la base du cours de clôture de mardi et d’une prime de conversion de 22,5%, la dilution potentielle représenterait environ 6,8% du capital en circulation dans le cas où le groupe déciderait de livrer uniquement des actions nouvelles lors de la conversion.
Les obligations, convertibles en actions nouvelles et/ou échangeables en titres existants, seront proposées dans le cadre d’un placement auprès d’investisseurs qualifiés, a indiqué le groupe aérien.
La compagnie de transport maritime CMA CGM a exprimé son intention de participer au placement au prorata de sa participation de 9% au capital du groupe, a indiqué Air France-KLM, ajoutant ne pas avoir connaissance d’un intérêt de ses autres principaux actionnaires.
L’Etat néerlandais, dont la participation s’élève à 9,34%, n’a pas participé à l’offre, a indiqué de son coté la ministre des Finances Sigrid Kaag.
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